特種關(guān)節(jié)軸承項(xiàng)目將在11 年達(dá)產(chǎn)，達(dá)產(chǎn)后每年將新增稅后利潤(rùn)1.12 億元，每股增厚0.37 元。今年有望釋放部分產(chǎn)能，公司業(yè)績(jī)將進(jìn)入快速增長(zhǎng)階段。我們預(yù)測(cè)2010~2012 年公司EPS 分別為0.38、0.57 和0.76 元，未來(lái)三年年復(fù)合增長(zhǎng)率為47%。DCF 估值顯示公司的內(nèi)在價(jià)值為14.11 元，首次給予“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。