湘財(cái)證券研究員發(fā)布調(diào)研報(bào)告認(rèn)為，公司主營(yíng)軸承行業(yè)是我國(guó)目前重點(diǎn)支持產(chǎn)業(yè)。公司上市后收購(gòu)的齊齊哈爾數(shù)控機(jī)床公司，目前經(jīng)營(yíng)狀況穩(wěn)定，訂單飽和。公司收購(gòu)的貴州虹山軸承廠(chǎng)，主營(yíng)航空航天用特種軸承，毛利率50%以上，2010年收入預(yù)期能夠達(dá)5-6000萬(wàn)元。

　　天馬股份 (SZ:002122)最新價(jià)：14.30  0.27 1.92%行情走勢(shì)公司新聞最新公告大單追蹤資金流向持倉(cāng)成本股票預(yù)警優(yōu)股預(yù)測(cè)龍虎榜　　

    投項(xiàng)目成都2.5MW風(fēng)電用軸承項(xiàng)目，有望成為公司日后收益重要增長(zhǎng)點(diǎn)。公司目前的鐵路軸承主要為160公里時(shí)速以下的貨車(chē)以及低速機(jī)車(chē)配套，160公里以上的高鐵目前主要依賴(lài)進(jìn)口。隨著我國(guó)重載貨車(chē)規(guī)范的逐漸出臺(tái)，公司有望成為重載貨車(chē)國(guó)產(chǎn)率要求的收益者。公司正在打造德清基地，該基地有望為公司進(jìn)入海工等新興裝備制造業(yè)領(lǐng)域提供支持。

　　研究員預(yù)測(cè)公司2010-2012年預(yù)測(cè)EPS為0.58元、0.73元和0.96元，PE為22.6倍、17.9倍和13.7倍，首次給與“增持”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)18.25元。